很久很久以前，有一个铁匠，他过着快乐的生活，从未遇到过穷凶极恶的人。
一天，铁匠起了古怪的念头，他想：“世界上什么样的人才算恶人呢，我真得去见识见识，不管他在什么地方。”
于是，铁匠就出去寻找恶人了。
他走过了一道又一道的山冈，跨越了一条又一条的河流，他走进了一片茂密的大森林。天快黑了，肚子也饿了，就想找个地方过夜 。铁匠环顾四周，发现不远的地方，有一座大木房，走上前去敲门，没人搭理。他推门进去，屋里空无一人。铁匠累极了，他爬上火炕，也顾不得吃饭，闭上眼就想睡觉。
这时，门被撞开了，一大群绵羊乱叫着挤进了屋子，绵羊的后面，跟着一个恶魔，它长得牛高马大，一副吓人的怪样，只有一只眼睛。
恶魔向房子四周嗅了嗅，说：“哎，这屋子里好像有客人，哈哈，明天不愁没东西吃了，我可是好久好久没吃过人肉了！”
恶魔终于发现了铁匠，他把柴火燃起，把铁匠像拎小孩似的一把从炕上拎了下来。“哈哈，欢迎光临，不速之客！我想，你一定饿极了吧。看你这副骨瘦如柴的样子。”恶魔伸出巨掌，在铁匠身上东摸摸，西摸摸，吓得铁匠面如土色。
恶魔也饿了，他生起灶子，宰了只绵羊，把它放在火上烤。
羊烤熟了，恶魔撕了一小块羊肉给铁匠，自己就大口大口地吞咽起来。
恶魔问铁匠：“喂，可怜的人儿，你是干什么的？”
“我是铁匠！”
“你会打造什么呢？”
“我什么都会。”
“哈，那就给我造只眼睛吧！”
“好吧！”铁匠一下兴奋了起来，说，“给我绳子，在锻造眼睛的时候，我必须把你捆起来。”
恶魔找来了两根绳子，一条粗，一条细。铁匠拿起细绳把恶魔捆了起来，对他说：“喂，你转转身子吧！”
恶魔一转身，绳索全断了。铁匠拿来了那条粗大的绳子，把恶魔捆得结结实实。然后说：“喂，请你转过身子去。”
恶魔转过身子，没把绳索弄断。这时候，铁匠在屋里找了个根铁条，把它放在炉子上。当铁条烧得通红的时侯，铁匠一把抽出铁条，直向独眼巨魔的好眼睛戳去。他边戳，边拿出铁锤，使劲地锤打着铁条铁条在巨魔的眼里“嗤嗤”直响，冒出了一股青烟。恶魔疼得杀猪般地嚎叫，他一转身，把绳索弄断了。他像疯子似的在房子里乱跳，大声喊叫着：“好呀，你这个混蛋，现在你别想逃出我的手心！”
铁匠害怕极了。他蜷缩在角落里直哆嗦。第二天，独眼巨魔要把绵羊放到地里去，他伸出巨掌，摸索着抓起一只只绵羊往门外扔。机智的铁匠把自己的羊皮袄翻了过来，穿在身上，沿着地面爬行。独眼巨魔摸到了铁匠，它仍以为是只绵羊，一把抓住铁匠的脊背，把它扔出了木头房屋。
铁匠从地上爬了起来，一溜烟跑了回去。
回到家，熟人们见了他就觉得奇怪：“你怎么一夜 白了头？”
“啊哈，我在恶魔那儿过了一夜 。”铁匠说，“可真吓人那！现在，我终于知道了什么是恶魔。”
